Zukunftssicherung durch Joint Venture im Sinne der Dekarbonisierung
Strategische Partnerschaft und Nachfolgelösung durch Zusammenschluss entlang der Wertschöpfungskette
DZ BANK Corporate Finance / M&A hat die Familie Zollikofer im Rahmen der internen Nachfolge sowie der Einbringung der Zollikofer-Gruppe in eine neu gegründete Joint-Venture Gesellschaft gemeinsam mit der Koehler-Gruppe beraten.
Die 1966 in Bad Wurzach gegründete und international tätige Zollikofer-Gruppe ist einer der führenden Anbieter für die Ver- und Bearbeitung sowie den Handel und die Logistik von Holz und Holzprodukten, insbesondere Sägeneben- und Rindenprodukte, Recyclingholz und Biomasse. Neben fünf operativen Gesellschaften mit dem Schwerpunkt Holzver-/-bearbeitung hält die Zollikofer-Gruppe darüber hinaus Beteiligungen an drei Biomasse-Kraftwerken.
Das Kerngeschäft der Koehler-Gruppe liegt in der Entwicklung und der Produktion von hochwertigen Spezialpapieren. Dazu zählen unter anderem Thermopapiere, Spielkartenkarton, Getränkeuntersetzer, Recyclingpapiere und innovative Spezialpapiere für die Verpackungsindustrie. Die Koehler-Gruppe erwirtschaftete 2020 mit ihren mehr als 2.000 Mitarbeiter*innen an fünf Produktionsstandorten, drei davon in den USA, einen Jahresumsatz von 770 Mio. Euro.
Ziel der Joint-Venture Gesellschaft, in die die Familie Zollikofer die gesamte Unternehmensgruppe und die Koehler-Gruppe ausgewählte Tochtergesellschaften eingebracht haben, ist die langfristige Rohstoffabnahme auf Seiten der Zollikofer-Gruppe und die Sicherstellung der Rohstoffversorgung von bestehenden und weiter geplanten Biomasse-Kraftwerken auf Seiten der Koehler-Gruppe. Darüber hinaus unterstützt die Transaktion die Koehler-Gruppe in ihrer Dekarbonisierungsstrategie, bis zum Jahr 2030 mehr Energie aus erneuerbaren Quellen zu produzieren, als für die Papierproduktion der Koehler-Gruppe benötigt wird.
Dank eines durch die DZ BANK organisierten Prozesses ist es uns erfolgreich gelungen, die Nachfolge zu regeln und die Unternehmensgruppe strategisch für weiteres Wachstum in den kommenden Jahren mit einem starken Partner neu auszurichten. Ich bin sehr froh, in dieser hoch komplexen Transaktion ein erfahrenes und flexibles Beraterteam an meiner Seite gehabt zu haben.
